Lo spettacolo racconta la storia di un ragazzetto, chiamato da tutti “Giovannin senza Paura” proprio perchè non aveva paura di niente. A questo baldo giovane piaceva girare per il mondo conoscere gente e fare esperienze diverse. Ed è qui che nasce il pretesto della storia... nel suo viaggio incontrerà strampalati personaggi, i due Narrafiabe Spitucchio e Spatacchio, i gangster toscani Amilcare e Ercole, due buffi gabbiani Ciurki e Pirki e infine Hanzi e Franzi i fratelli tedeschi che lo manderanno a dormire in un palazzo dove “ci si sente”... e nessuno ne è potuto uscire altro che morto!
Figuriamoco Giovannino che non aspettava altro, sarà infatti la sua astuzia e la sua allegria a fargli passare la notte sano e salvo e diventare padrone del ricco palazzo. Ma come è carattere dello stesso Calvino, la storia ha un finale ben diverso...